По мере сохранения напряженности между Украиной и Россией цены на редкоземельные металлы будут стремительно расти.

Русский: Абизер Шайхмахмуд, Future Market Insights

Пока кризис в цепочке поставок, вызванный эпидемией COVID-19, не восстановился, международное сообщество инициировало российско-украинскую войну. В контексте роста цен как серьезной проблемы этот тупик может выйти за рамки цен на бензин, включая такие промышленные сферы, как удобрения, продукты питания и драгоценные металлы.

От золота до палладия, отрасль редкоземельных металлов в обеих странах и даже в мире может столкнуться с плохой погодой. Россия может столкнуться с большим давлением, чтобы удовлетворить 45% мирового предложения палладия, поскольку отрасль уже находится в затруднительном положении, а спрос превышает предложение. Кроме того, после конфликта ограничения на авиаперевозки еще больше усугубили трудности производителей палладия. В глобальном масштабе палладий все чаще используется для производства автомобильных каталитических нейтрализаторов для снижения вредных выбросов от нефтяных или дизельных двигателей.

Россия и Украина являются важными странами редкоземельных металлов, занимая значительную долю на мировом рынке. Согласно данным Future Market Insights, сертифицированным esomar, к 2031 году совокупный годовой темп роста мирового рынка редкоземельных металлов составит 6%, и обе страны могут занять важное положение. Однако с учетом текущей ситуации приведенный выше прогноз может существенно измениться. В этой статье мы подробно обсудим ожидаемое влияние этого тупика на ключевые терминальные отрасли, где используются редкоземельные металлы, а также мнения о его ожидаемом влиянии на ключевые проекты и колебания цен.

Проблемы в сфере инжиниринга/информационных технологий могут нанести ущерб интересам США и Европы.

Украина, как главный центр инжиниринга и ИТ-технологий, считается зоной с прибыльными офшорными и офшорными сторонними услугами. Поэтому вторжение России в страны-партнеры бывшего Советского Союза неизбежно затронет интересы многих сторон, особенно США и Европы.

Перерыв в предоставлении глобальных услуг может затронуть три основных сценария: предприятия напрямую передают рабочие процессы на аутсорсинг поставщикам услуг по всей Украине; предприятия передают работу на аутсорсинг компаниям в таких странах, как Индия, которые дополняют свои возможности за счет развертывания ресурсов из Украины, а также предприятия с глобальными центрами бизнес-обслуживания, состоящими из сотрудников из зон боевых действий.

Редкоземельные элементы широко используются в ключевых электронных компонентах, таких как смартфоны, цифровые камеры, жесткие диски компьютеров, люминесцентные и светодиодные лампы, компьютерные мониторы, телевизоры с плоским экраном и электронные дисплеи, что еще больше подчеркивает важность редкоземельных элементов.

Эта война вызвала широко распространенную неопределенность и серьезные опасения не только в обеспечении талантов, но и в производстве сырья для информационных технологий (ИТ) и инфраструктуры связи. Например, разделенная территория Украины в Донбассе богата природными ресурсами, наиболее важным из которых является литий. Литиевые рудники в основном распределены в Крутой Балке Запорожской области, Шевченковском горнодобывающем районе Донецкой области и Полоховском горнодобывающем районе Добровского района Кировоградской области. В настоящее время горнодобывающие работы в этих районах остановлены, что может привести к большим колебаниям цен на редкоземельные металлы в этом районе.

Рост мировых расходов на оборону привел к росту цен на редкоземельные металлы.

Ввиду высокой степени неопределенности, вызванной войной, страны по всему миру прилагают усилия для укрепления своей национальной обороны и военного потенциала, особенно в районах, находящихся в сфере влияния России. Например, в феврале 2022 года Германия объявила, что выделит 100 миллиардов евро (113 миллиардов долларов США) на создание специального фонда вооруженных сил, чтобы поддерживать расходы на оборону на уровне выше 2% ВВП.

Эти события окажут значительное влияние на перспективы производства и ценообразования редкоземельных металлов. Вышеуказанные меры еще больше укрепляют приверженность страны поддержанию сильной национальной оборонной мощи и дополняют несколько ключевых событий в прошлом, включая соглашение, достигнутое с Northern Minerals, австралийским производителем высокотехнологичных металлов, в 2019 году об эксплуатации редкоземельных металлов, таких как неодим и празеодим.

Между тем, Соединенные Штаты готовы защитить свою территорию НАТО от открытой агрессии России. Хотя они не будут размещать войска на территории России, правительство объявило, что решило защищать каждый дюйм территории, где необходимо разместить силы обороны. Поэтому распределение оборонного бюджета может увеличиться, что значительно улучшит ценовые перспективы редкоземельных материалов. Развертываются в гидролокаторах, очках ночного видения, лазерных дальномерах, системах связи и наведения и других системах.

Влияние на мировую полупроводниковую промышленность может оказаться еще хуже?

Глобальная полупроводниковая промышленность, которая, как ожидается, восстановится к середине 2022 года, столкнется с огромными проблемами из-за конфронтации между Россией и Украиной. Будучи ключевым поставщиком компонентов, необходимых для производства полупроводников, эта очевидная конкуренция может привести к ограничениям производства и дефициту поставок, а также к существенному росту цен.

Поскольку полупроводниковые чипы широко используются в различных потребительских электронных продуктах, неудивительно, что даже небольшая эскалация конфликтов приведет всю цепочку поставок в хаос. Согласно отчету о будущем наблюдении за рынком, к 2030 году мировая индустрия полупроводниковых чипов покажет совокупный годовой темп роста в 5,6%. Вся цепочка поставок полупроводников состоит из сложной экосистемы, включающей производителей из разных регионов, которые поставляют различное сырье, оборудование, производственные технологии и упаковочные решения. Кроме того, она также включает дистрибьюторов и производителей потребительской электроники. Даже небольшая вмятина во всей цепочке приведет к образованию пены, которая повлияет на каждую заинтересованную сторону.

Если война обострится, в мировой полупроводниковой промышленности может возникнуть серьезная инфляция. Предприятия начнут защищать свои собственные интересы и накапливать большое количество полупроводниковых чипов. В конечном итоге это приведет к общему дефициту запасов. Но одно стоит утверждать: кризис в конечном итоге может быть смягчен. Для общего роста рынка и стабильности цен в полупроводниковой промышленности это хорошие новости.

Мировая индустрия электромобилей может столкнуться со значительным сопротивлением.

Глобальная автомобильная промышленность может ощутить наиболее существенное влияние этого конфликта, особенно в Европе. Во всем мире производители концентрируются на определении масштаба этой глобальной войны цепочек поставок. Редкоземельные металлы, такие как неодим, празеодим и диспрозий, обычно используются в качестве постоянных магнитов для производства легких, компактных и эффективных тяговых двигателей, что может привести к недостаточному поставкам.

Согласно анализу, европейская автомобильная промышленность пострадает больше всего из-за перебоев с поставками автомобилей на Украине и в России. С конца февраля 2022 года несколько мировых автомобильных компаний прекратили поставки заказов от местных дилеров российским партнерам. Кроме того, некоторые автопроизводители сворачивают производство, чтобы компенсировать это ужесточение.

28 февраля 2022 года немецкий производитель автомобилей Volkswagen объявил, что решил остановить производство на двух заводах по производству электромобилей на целую неделю, поскольку вторжение нарушило поставку запасных частей. Производитель автомобилей решил остановить производство на заводах в Цвико и Дрездене. Среди других компонентов была серьезно нарушена передача кабелей. Кроме того, могут быть затронуты поставки ключевых редкоземельных металлов, включая неодим и диспрозий. 80% электромобилей используют эти два металла для изготовления двигателей с постоянными магнитами.

Война в Украине также может серьезно повлиять на мировое производство аккумуляторов для электромобилей, поскольку Украина является третьим по величине производителем никеля и алюминия в мире, а эти два драгоценных ресурса необходимы для производства аккумуляторов и деталей электромобилей. Кроме того, неон, произведенный в Украине, составляет почти 70% неона, необходимого для мировых чипов и других компонентов, которые и так в дефиците. В результате средняя цена сделки на новые автомобили в Соединенных Штатах выросла до невероятной новой высоты. Эта цифра может быть выше только в этом году.

Повлияет ли кризис на коммерческие инвестиции в золото?

Политический тупик между Украиной и Россией вызвал серьезные опасения и тревоги в основных конечных отраслях. Однако, когда дело доходит до влияния на цену золота, ситуация иная. Россия является третьим по величине производителем золота в мире с годовым объемом добычи более 330 тонн.

Отчет показывает, что по состоянию на последнюю неделю февраля 2022 года, поскольку инвесторы стремятся диверсифицировать свои инвестиции в активы-убежища, цена на золото резко выросла. Сообщается, что спотовая цена на золото выросла на 0,3% до 1912,40 долларов США за унцию, в то время как ожидается, что цена на золото в США вырастет на 0,2% до 1913,20 долларов США за унцию. Это показывает, что инвесторы очень оптимистично оценивают показатели этого драгоценного металла во время кризиса.

Можно сказать, что наиболее важным конечным применением золота является производство электронных продуктов. Это эффективный проводник, используемый в разъемах, контактах реле, переключателях, сварных соединениях, соединительных проводах и соединительных полосах. Что касается фактического воздействия кризиса, то неясно, будет ли какое-либо долгосрочное воздействие. Но поскольку инвесторы стремятся переместить свои инвестиции в более нейтральную сторону, ожидается, что будут краткосрочные конфликты, особенно между воюющими сторонами.

Ввиду крайне нестабильной природы текущего конфликта трудно предсказать направление развития отрасли редкоземельных металлов. Судя по текущему пути развития, кажется несомненным, что мировая рыночная экономика движется к долгосрочному спаду в производстве драгоценных металлов и редкоземельных металлов, а ключевые цепочки поставок и динамика будут прерваны в ближайшее время.

Мир достиг критического момента. Сразу после пандемии коронавируса (Covid-19) в 2019 году, когда ситуация только начала нормализоваться, политические лидеры воспользовались возможностью возобновить связь с политикой власти. Чтобы защитить себя от этих игр власти, производители делают все возможное, чтобы защитить существующую цепочку поставок и останавливают производство там, где это необходимо. Или разрывают соглашения о дистрибуции с воюющими сторонами.

В то же время аналитики ожидают проблеск надежды. Хотя ограничения поставок из России и Украины могут возобладать, все еще есть сильный регион, где производители стремятся обосноваться в Китае. Учитывая обширную эксплуатацию драгоценных металлов и сырья в этой большой восточноазиатской стране, ограничения, которые понимают люди, могут быть приостановлены. Европейские производители могут переподписать контракты на производство и дистрибуцию. Все зависит от того, как лидеры двух стран справятся с этим конфликтом.

Аб Шайхмахмуд — автор контента и редактор Future Market Insights, консалтинговой компании по исследованию рынка, сертифицированной Esomar.